Kinas indenlandske automakers sandsynligvis vil betale en stejl pris for deres alt går forretningsstrategi i de seneste år.

Når auto salg voksende mere end 30 procent om året, kinesisk automakers hastigt udvidet produktionskapacitet og distraheret selv med nonautomotive investeringer.

Medmindre de omvendte kursus, vil disse selskaber finde sig i dyb finansielle problemer.

Konsekvenserne af dårlige beslutninger er forstørret i en ned marked. Årets, auto salg samkopieres efter Beijing endte de fleste af sine incitamenter i slutningen af sidste år. I de første 10 måneder af 2011 voksede passager-køretøj salg kun 5,9 pct. ned fra 35 procent i alle 2010.

Globale automakers holdt op temmelig godt, men de indenlandske mærker har taget en slå. Børnehandelen oktober markedsandel gled til 42,1 pct. ned 3.3 procentdel punkter på år, ifølge Kina Association of Automobile Manufacturers.

To store indenlandske automakers mister penge. I tredje kvartal mistede Chongqing Changan Automobile Co. 140 millioner renminbi ($ 22 millioner), mens FAW bil Co., en enhed af Kina FAW gruppe Corp., afblødt 50 millioner renminbi.

Andre oplevede deres profit nedturen. Jianghuai Automobile Co.'s indtjening raslede 87 procent på år til 45 millioner renminbi, mens Dongfeng Automobile Co.'s fortjeneste faldt 42 procent til 312 millioner renminbi. Dongfeng Automobile er lys-køretøjsenheden af Dongfeng motordrevne Corp.

De fleste af disse selskaber skylden annullering af køretøjet skattemæssige incitamenter for deres skuffende resultater. Men de er ansvarlige for de fleste af de hovedpine, der trak ned deres salg og eroderet deres profit.

Det første problem er overdreven kapacitetsudvidelse, som er fælles blandt indenlandske kinesiske automakers.

Tage Changan og BYD Co. I de seneste to år gjort Changan enorme investeringer at fordoble sin microvan produktionskapacitet til 1,2 millioner enheder. Men det sælges kun 470.000 microvans i de første ni måneder af 2011.

BYD ligeledes bygge to samlefabrikker i det nordvestlige Kina byen af Xian og det centrale Kina byen af Changsha. Men i de første ni måneder, dens salg har skredet ned til 15 procent.

Det andre store problem er diversificering.

Uafhængige indenlandske kinesiske automakers,--det er dem, der ikke har joint ventures med internationale mærker--fandtes ikke engang indtil de sene 1990 'er.

Endnu, efter blot et par år med auto virksomhed, de hurtigt diversificering i nonautomotive ventures.

Næsten alle af dem har lanceret ejendomshandel ventures, og nogle straks i andre virksomheder. Chery Automobile Co. bygger skibe, for eksempel, mens Brilliance Kina Automobile bedrifter opererer vindmølleparker.

Overskydende produktionskapacitet og forhastede diversificering har strakt indenlandske kinesiske automakers begrænsede ressourcer. Så det er ingen overraskelse, at kvaliteten af deres køretøjer lider.

Ifølge J.D. magt og Associates' 2011 Kina oprindelige kvalitet Study, kvalitet kløften mellem indenlandsk mærker og deres udenlandske peers udvidet ved 12 problemer pr. hundrede køretøjer dette år.

I tidligere undersøgelser, havde kinesisk automakers mindske kvaliteten kløften.

Dette er den sidste ting, kinesiske ansættelsesvilkårene ønsker at se. Dårlig produktkvalitet havde tvunget dem til rabat deres biler at undgå et tab af markedsandel.

Og det vil blive værre. Prispres på kinesiske automakers vil intensivere som økonomien sænker og kredit strammer.

Globale automakers som General Motors og Honda Motor Co. lancering billige produkter at vinde en større andel af markedet i basisklassen, som er den indenlandske automakers hjem turf.

Kinas negativ konkurrencedygtige landskab bør tvinge indenlandske mærker til at fokusere på deres kernevirksomhed.