En pludselig opbremsning i bilsalget i Kina og Indien truer med at skrumpe det globale auto marked i år, lovende hårdere tider for en branche hælder på de to mest folkerige lande til at afhente slap i Vesten.

Tidligt i år var industrien ledere været optimistisk, at efterspørgslen i verdens anden-og 11.-største bilmarkeder ville opkræve forude, trods nedfald breder sig fra den amerikanske kreditkrise.

Men inflationen, ledet af stigende udgifter til brændstof, og andre økonomiske problemer har fanget op med bil forbruget meget hurtigere end forventet. I juli steg bilsalget i Kina 6,8 procent fra året før, de langsomste tempo i to år, mens salget i Indien faldt for første gang i omkring tre år.

Og mens boomer brændstof og råvarer priserne har drevet en hurtigere end forventet salg stigning i ressourcerige Rusland, Brasilien og Mellemøsten, der har ikke været nok til at kompensere for kæmper efterspørgslen næsten alle andre steder.

"Kina er næsten tre gange størrelsen af det russiske bilmarked så for hver 1 procent reduktion i kinesiske salg, du har brug for en russisk stigning på 3 procent for at udligne," sagde Adam Jonas, auto analytiker hos Morgan Stanley.

"For nu, er Brasilien og Rusland at bidrage til at afbøde slag, men vi har stadig nedjusteret vores globale vækstskøn i løbet af året."

Morgan Stanley forventer nu globale bilsalg vil falde 0,3 procent i år til 58,1 millioner biler efter prognoser en udvidelse på 3,5 procent i begyndelsen af året.

Kina vil stadig tegne sig for en stor del af salget stige som sin økonomi hoveder til en sjette år i træk med tocifret vækst, men med så meget hviler på dette marked, er konkurrencen, der er at intensivere lige så hurtigt.
 
I et tegn på de gange, sidste uge Mazda Motor Corp halveret sit salg prognose på et kinesisk venture sælger kompakte biler, indrømmede den havde fastsat sine mål for højt.

Standard & Poor's, siger stigende konkurrence blandt bilproducenter i BRIK-landene - Brasilien, Rusland, Indien og Kina - er allerede begyndt at dæmpe rentabilitet.

Inden for et par korte år, har Kina forvandlet til en af de mest konkurrencedygtige auto markeder fra en af de mest lukrative, hvilket tyder på selv Rusland, hvor udenlandske bilsalget steg 40 procent i juli, kunne snart gå ned en lignende vej.

SØGER BALANCE

Den uforudsigelige tempo i væksten understreger vigtigheden af at have en afbalanceret regional portefølje - noget, som alle store spillere arbejder med.

"Vi er nødt til at huske på, at BRIK-markederne ikke altid vil være stærke," Mitsuo Kinoshita, executive vice president hos Toyota Motor Corp, fortalte reportere i sidste uge.

Baseret på første halvår salget, der er verdens tre største bilproducenter, Toyota, General Motors og Volkswagen, har påberåbt sig de modne nordamerikanske, japanske og europæiske markeder, undtagen Rusland, op til to tredjedele af deres samlede salg.

For hurtig vækst, er tung eksponering for hurtigst voksende BRIK markeder, især Kina, der stadig centralt - en blanding, som favoriserer GM, Volkswagen og Hyundai Motor.

Den nordamerikanske og den generelle økonomiske elendighed til side, GM er en formidabel kraft i BRIK markeder, rangerende først i Rusland og Kina, og tredje i Brasilien.
 
Volkswagen er en tæt andenplads i både Brasilien og Kina, mens den har planer om at oksekød op salget hurtigt i Rusland.

Toyota har endnu til at gøre fremskridt i Indien og Brasilien, mens det nu No.3 i Kina, klatring fra ingenting fem år siden. Sydkoreas Hyundai er verdens femte-største bilproducent takket være sin store tilstedeværelse i Kina, Indien og Rusland.

Men analytikere siger, den virkelige løb ligger forude.

Hovedparten af køretøjer, der sælges i Brasilien og Indien er af den lave ende sort - biler som Renault / Dacia 's hit Logan model - at de fleste førende bilproducenter stadig ikke har.

"Det er afgørende at have en entry-level bil til at konkurrere på nye markeder," sagde Morgan Stanleys Jonas.

"Alle store mærker vil komme ud med deres 'Logan-jagere" over de næste to år eller deromkring. "

Hjemmedyrkede konkurrenter er også intensivere med Indiens Tata Motors ventes at lancere Nano, verdens billigste bil, næste måned.

Toyota, for sin del, har sagt, at det ville starte en produktion af en ny, entry-level bil i Indien i 2010 og Brasilien i 2011. Det vil lægge det bag GM, som sagde i sidste uge ville lancere en ny lille bil i Indien næste år, primært rettet mod nye markeder.

Alligevel har det rigtige produkt er kun en del af ligningen.

En solid distributions-og salgsnet er lige så afgørende, hvilket betyder, first-mover fordel - ligesom Fiat i Brasilien og Maruti Suzuki's i Indien - er svært at knække.

"Det tager mest tid, og det er en del af årsagen til, at japanske bilproducenter er sputtering i Latin Amerika," sagde UBS auto analytiker Tatsuo Yoshida.

ASIEN ER AF KORTSIGTEDE KEY

Det samme gælder for Asien.

Japanerne har domineret de sydøstasiatiske marked i årtier, og som ser usandsynligt, at blive udfordret til enhver tid snart.

"De har fået bedre transport omkostninger logistik og generelt, en bedre segmentering profil for high-brændstof-omkostninger miljøet," sagde Tim Armstrong, en direktør i Global Insight.

Mens Armstrong bemærkede var der ingen enkelt formel til at vinde i nye markeder, sagde han den japanske sandsynligvis havde en kortsigtet fordel, da en stor del af den nuværende vækst skete i Asien.

"Alle de globale vækst er hovedsagelig kommer fra Asien og Rusland, hvor de japanske er godt placeret. Som gruppe, de er formentlig meget stærk."