Kinas Geely Automobile Holdings, hvis forældre har været forbundet med både Volvo og Opel, sagde onsdag at det ville rejse HK 2.590 millioner dollar (334 millioner dollar) ved at udstede konvertible obligationer og warrants til en affiliate af Goldman Sachs, sende sine aktier op med en fjerdedel.

Geely, der har sagt sit moderselskab overvejer at byde på Fords svenske bilmærke Volvo, sagde provenuet vil blive anvendt til at finansiere anlægsinvesteringer og mulige opkøb, samt til generel driftskapital. Det gav ingen detaljer.

Tilføjelsen af Goldman som en stor investor kunne hjælpe Kinas 10. største bil maker's ambitioner på den globale scene, sagde Yi Junfeng, en analytiker hos Changjiang Securities.

"Det er et klogt træk for Geely, da det kan bruge pengene til at opbygge kapacitet og frigøre kapital til sine forældre, som offentligt har bekendtgjort sin interesse i Volvo," sagde Yi.

Geely Group Holdings har også henvendt sig Magna om en potentiel produktion partnerskab om GM's europæiske mærke Opel, en kilde kender sagen til Reuters i sidste uge.

Goldman kunne obligationerne give investeringsbank eksponering for Kinas hurtigt voksende auto marked, verdens største.

Goldman kunne ende op med 15,1 procent af Hong Kong-noterede Geely, hvis det fuldt ud omdanner obligationer og warrants, den kinesiske bilproducent sagde i en erklæring.

Aktier i Geely spidse til et rekordbeløb på HK $ 2,25 ved de åbne på onsdag, genoptage handel efter en ugelang suspension, mens det endelige salg. Det sidste handlet op 22 procent på HK $ 2,18 og har mere end tredoblet i år, at slå en 50 procent gevinst på det generelle marked.

Kapacitetsopbygning

Den fundraising vil give Geely til at købe ny bil planter, der udvikles af moderselskabet således frigøre kapital fra moderselskabet til eventuelle opkøb.

Geely, som konkurrerer mod Chery Automobile og andre lokale mærker, har sagt, at det har planer om at næsten fordoble sin bil beslutninger kapacitet til 685.000 enheder om året i de næste par år.

Hangzhou-baserede Geely indsendt 35 procent salgsvækst i de første otte måneder af året til 185.000 enheder, svarende til 74 procent af sin fulde års mål på 250.000.

Geely sagde, at det vil udstede HK 1.897 millioner dollar (245 millioner dollar) til en værdi af 3 procent konvertible obligationer på grund af 2014 til GS Capital Partners VI Fund LP, et datterselskab af Goldman Sachs.

Obligationerne vil blive fastgjort med 299.530 tusind warrants, som hver har en ret til at konvertere til Geely aktier til HK $ 2,30 per aktie.

Obligationerne kan konverteres til 998.420 tusind Geely aktier til en konvertering pris på HK $ 1,90 hver, svarende til en 6,1 procent højere, end den forrige tæt forud for en handel suspension.

En anden HK-børsnoterede bilproducent har tiltrukket andre højt profilerede investorer.

Amerikanske milliardær Warren Buffett's Berkshire Hathaway Inc enige om at investere 230 millioner dollars for omkring 10 procent af batteriet og elektrisk bilproducent BYD Co Ltd sidste år.

Investeringen har realiseret en 1.800 millioner dollars papir resultat Buffett.